עדי פנחס סלם – מתכננת פיננסית ופנסיוני; לילך הירש-אופיר, עו"ד
פסק דין החדש של בית המשפט העליון [ע"א 8990/22 (26.6.2025)] שקובע כי כספי הפנסיה של חייב שנפטר עוברים למוטבים ולא לנושים אם לא מומשו בחייו, מעורר הדים רבים הן בתחום המשפטי והן בעולם ניהול הכספים.
ההכרעה אינה רק משפטית. היא נוגעת בליבת תכנון הכסף של יחידים ומשפחות, ובעבודתם השוטפת של יועצי השקעות, מתכננים פיננסיים ונאמנים.
כדי להבין את ההשלכות לעומק שוחחנו עם שתי מומחיות: עדי פנחס סלם – מתכננת פיננסית ופנסיוני ועו"ד לילך הירש אופיר – מומחית בדיני משפחה, צוואות וירושות.
החידוש המשפטי: זכויות המוטבים גוברות על זכויות הנושים
בית המשפט העליון הבהיר כי אם חייב נפטר לפני שניתנה הוראה על משיכת כספי הפנסיה שלו, הכספים לא יועברו לקופת הנשיה. הזכות עוברת למוטבים הרשומים בתקנון הקרן, וזאת מכוח זכות עצמאית שאינה חלק מהעזבון.
"יש כאן תפיסה משפטית ברורה שמתחברת ישירות לדיני משפחה וירושה. המחוקק והפסיקה רואים בכספי הפנסיה רשת ביטחון שמיועדת בראש ובראשונה למשפחה שנותרה מאחור. ההלכה החדשה מונעת מצב שבו בן זוג או ילדים נותרים ללא מקור כלכלי בסיסי רק משום שנושים לא הספיקו לגבות כספים. ברגע שלא ניתנה החלטה למימוש כספים בחייו של הנפטר, הכספים אינם חלק מהעזבון ואין לנאמן אפשרות לגעת בהם."
עורכת הדין לילך הירש אופיר מסבירה כי לפני פסק הדין, בתי המשפט נתנו החלטות סותרות.
חלקם ראו בכספי הפיצויים מקור אפשרי לפירעון חובות גם לאחר פטירה.
"ההלכה החדשה סוגרת את הפתח שיצר חוסר ודאות בתחום הירושות. כאשר נאמן או נושה לא פעלו בזמן, לא ניתן להשלים את המהלך לאחר הפטירה. מבחינת המשפחה והיורשים מדובר במסר ברור של סופיות והגנה, ומבחינה משפטית זה מחדד אחריות מקצועית ומחייב דיוק רב יותר כבר בשלבים המוקדמים של ההליך."
מי מרוויח?
- משפחות שחוששות לאבד את חיסכון הפנסיוני של יקירם.
- מוטבים שמקבלים כעת הגנה גבוהה יותר.
- עורכי דין שמלווים חייבים או משפחות יכולים לייעץ מתוך ודאות משפטית.
איך זה משפיע על תכנון פיננסי – המוטבים מקבלים משמעות חדשה
"בעולם הפיננסים מדובר בשינוי גדול. אנשים לא מבינים עד כמה ההגדרה של מוטבים היא קריטית. בהרבה מקרים ההוראות בקרן הפנסיה אינן תואמות את הצוואה או את המצב המשפחתי המשתנה. עכשיו, כשהכספים מוגנים בצורה כמעט מוחלטת בפני נושים, יש אחריות גדולה לוודא שהמוטבים הם באמת האנשים שהעמית רוצה להגן עליהם."
מה זה אומר בפועל?
- חובה לעדכן מוטבים אחרי גירושין, נישואין או לידת ילד.
- תכנון תזרים עתידי של המשפחה צריך להתחשב בהגנה שנותנת ההלכה.
- יועצי השקעות צריכים לבחון מחדש מבני חיסכון וחשיפות סיכון ללקוחות המצויים בחובות.
עדי מוסיפה:
"משפחה יכולה לקבל לפתע מאות אלפי שקלים שלא היו צפויים. זה משנה הכל. זה משפיע על פרישה, על השקעות ועל ניהול סיכונים."
המפגש בין משפט לפיננסים
ההלכה מדגימה עד כמה תחומי המשפט והכספים משולבים זה בזה.
עו"ד הירש אופיר:
"מעכשיו אי אפשר לנהל הליך חדלות פירעון בלי להבין את ההשלכות המשפחתיות והעיזבוניות של המנגנון הפנסיוני. תקנון הקרן אינו מסמך טכני בלבד, אלא מסמך שקובע בפועל מי מבני המשפחה יקבל הגנה כלכלית. עבור משפחות, צוואות ויחסי יורשים, זו נקודת מפתח שמחייבת ליווי משפטי מדויק."
עדי פנחס סלם:
"בצד הפיננסי זה הופך את הפנסיה לנכס שמקבל מימד חדש. גם אם אדם נמצא במשבר כלכלי, החיסכון הפנסיוני עדיין יכול להוות עוגן למוטבים שלו. זה דורש מאיתנו כיועצים לחשוב אחרת על מבני השקעה ועל תכנון משפחתי.
יועץ שמבין את ההלכה מספק ערך אמיתי ללקוח. זו לא רק תשואה, זו יציבות כלכלית למשפחה."
ההלכה החדשה משקפת שינוי עמוק: הפנסיה אינה עוד נכס פיננסי בלבד אלא מנגנון הגנה משפחתית שגם בעולם חדלות הפירעון נשאר מוצק.
מנקודת מבט משפטית ופיננסית כאחד, מדובר בהיבט שמחייב חשיבה מחודשת, שיתופי פעולה בין אנשי מקצוע, ובעיקר ליווי נכון עבור לקוחות המצויים בפרקי חיים מאתגרים.
